Принцип работы «Балкана» - газоотводная автоматика. Ударник гранатомета жестко связан с затворной рамой и выполняет функцию газового поршня. Изюминкой данного оружия является использование так называемого миномётного выстрела с вылетающей гильзой, что дало возможность повысить содержание взрывчатки в боеприпасах в два раза.
Используется два типов боеприпаса. Первый, 7П39, представляет собой осколочную гранату для борьбы с живой силой противника. Также с ее помощью можно уничтожать автомобили и различное военное оборудование. Второй, ВКО-25, - 40 мм кумулятивная граната, идентичная тем, которыми ведут огонь из подствольных гранатометов, для уничтожения бронированных целей.
Такая граната может пробивать 200 мм броню или бетонную стенку толщиной 400 мм, поэтому РПГ не нужен и российские станковые гранатомёты теперь смогут бороться с танками. «Балкан» способен вести огонь короткими очередями в 5 выстрелов, длинными до 10, и непрерывно (естественно, до исчерпания магазина). Емкость магазина «Балкана» - 20 гранат. Он ведет огонь с треножного станка, может быть установлен на различных военных машинах.
От предыдущих моделей новый автоматический гранатомёт отличается увеличенной на 25 % дальностью стрельбы и более мощными (почти в два раза) боеприпасами. Скорострельность в 400 выстрелов в минуту также выгодно отличает его от аналогичного вооружения других стран.
