Дороги и мосты, трубопроводы и канализация, здания, порты и больницы все чаще оснащаются датчиками и другими системами сбора данных. На наших глазах зарождается городской интернет вещей, и собираемые в нем данные могут создать невероятную добавленную стоимость. Мы можем использовать эту технологию для получения информации, которая сделает финансирование более эффективным и послужит основой для развития следующего поколения государственно-частных партнерств.
Обычно для реализации крупных инфраструктурных проектов правительства прибегают к комбинированному финансированию за счет государственных и частных средств. По большей части государственное финансирование, обеспечиваемых за счет налогоплательщиков. Остальные средства поступают из частного финансирования через государственно-частные партнерства, такие как платные дороги и иные механизмы, основанные на плате за пользование инфраструктурой. Однако ни один из существующих подходов не принесет достаточно денег, чтобы заделать все выбоины на наших дорогах, обезопасить все мосты и довести до потребителей чистейшую питьевую воду. Для больших и малых городов во всех этих случаях стоимость заимствования слишком высока, а сбор дополнительных налогов на эти цели политически неприемлем. А варианты, доступные сегодня в области государственно-частного партнерства, не способны покрыть такие затраты за счет платежей за пользование инфраструктурой.
Но существует и другой источник привлечения средств. Новые варианты финансирования не требуют повышения налогов, что упрощает получение поддержки законодателей. Их можно реализовать с помощью инфраструктуры умного города, но замена существующих систем не произойдет мгновенно. Уже сейчас идет гонка за определение трансформирующих вариантов практического применения проектных решений для дорог, солнечной энергии, систем водоснабжения, сбора и утилизации твердых отходов, а также в управлении портами.
Датчики могут собирать данные о расходе воды, загруженности дорог, загрязнении воздуха и многом другом. Все эти данные могут проходить обработку в целях оптимизации предоставления услуг за счет минимизации затрат. Такие данные могут быть привлекательны для страховых компаний, поскольку они помогают хеджировать риски, а также для инвесторов, потому что такая информация может дать начало новым потокам доходов или создать ценность, выходящую далеко за рамки самой инфраструктуры.
Вот пример: датчики на дорогах и мостах могут отслеживать их износ, а также воздействие грузовых автомобилей. Эти данные можно использовать для определения пошлин для логистических компаний в зависимости от того, насколько негативно они влияют на срок службы дорог или на частоту проведения технического обслуживания. Подобные модели финансирования уже исследуются в Нидерландах и Германии. Вместо того, чтобы взимать дорожные сборы, государственные агентства в этих странах рассматривают возможность передачи портфелей инфраструктуры мостов управляющим компаниям, которые будут собирать анонимные данные об объеме передвижения, массе грузовиков и состоянии конструкций. В свою очередь, такие компании смогут продавать собираемые данные на рынках производных финансовых инструментов поставщикам материалов, страховым компаниям, маркетинговым фирмам и инвесторам хедж-фондов.
В пилотных проектах, которые объединяют новый инструмент финансирования с политикой устойчивого развития, коммунальные предприятия в Вашингтоне, Атланте, Баффало (штат Нью-Йорк), выпустили "облигации воздействия на окружающую среду" (англ. environmental impact bonds) в рамках создания экологичной сети ливневых вод. Вместо того, чтобы финансировать строительство новых "серых" (т.е. не экологичных, по аналогии с "зелеными" - экологичными) систем по фиксированной процентной ставке, они связали стоимость этих облигаций с результатами. Датчики будут измерять объем стока ливневой воды, а производительность инфраструктуры можно измерить и перевести в операционную экономию коммунальных предприятий. В свою очередь, коммунальные предприятия будут выплачивать инвесторам часть сэкономленных средств. Поскольку финансовая прибыль не коррелирует с более широким рынком, интерес инвесторов к такому типу облигаций с доходностью будет расти.
В самом деле, подобно тому, как данные из приложений для смартфонов создают ценность, данные из физической инфраструктуры приведут к появлению нового рынка, на котором общественная инфраструктура будет намного более привлекательна для частного капитала, чем сейчас. Контракты на передачу данных могут быть секьюритизированы (т.е. обеспечены ценными бумагами), а сами данные могут быть переукомплектованы и перепроданы на межкорпоративных рынках данных.
Такие данные могут не только разблокировать новые потоки доходов, но и повысить ликвидность инвестиций. Большинство инвестиций в инфраструктуру представлены в форме долговых обязательств или капитала, их не так просто конвертировать в наличные: это ограничивает тип средств, которые вкладываются в инфраструктурные проекты. Собираемые данные могут обеспечивать информацию о производительности, состоянии конструкций и уровне пользования инфраструктурой почти в реальном времени. Аналогичным образом обеспечиваются данные об изменении цен на акции по мере поступления новой информации, предоставляемой покупателям и продавцам. Такие данные представляют собой информационные «акции» инфраструктуры, которые дают возможность лучше оценивать ее стоимость и способны улучшить ликвидность инвестиций.
